JSAF11: O FOF com Dividend Yield de 14% com Grande Potencial.

O mercado de Fundos Imobiliários (FIIs) segue aquecido, e dentro da categoria de FOFs (Fund of Funds), o JSAF11 – JS Ativos Financeiros Fundo de Fundos Imobiliário vem chamando atenção dos investidores por seu dividend yield elevado, carteira diversificada e gestão ativa. Com um rendimento anual próximo de 14,12%, o fundo se destaca como uma das opções mais rentáveis da bolsa em 2025.

O Que é o JSAF11

O JSAF11 é um fundo imobiliário do tipo FOF, administrado pela BTG Pactual Serviços Financeiros e gerido pela JS Real Estate Asset, com foco em investimentos em cotas de outros FIIs, Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e ativos de liquidez.

Lançado em 2020, o fundo tem como objetivo gerar renda mensal atrativa e valorização de longo prazo por meio de uma gestão ativa e criteriosa da carteira.

Estrutura e Estratégia do Fundo

A composição atual da carteira do JSAF11 é:

• 87% em cotas de outros FIIs, garantindo diversificação e exposição a diferentes segmentos do mercado imobiliário.
• 8% em CRIs, que oferecem previsibilidade de fluxo de caixa.
• 5% em ações e ativos de liquidez, para aproveitar oportunidades táticas de curto prazo.

Desempenho Recente

O JSAF11 apresentou forte desempenho em 2024, impulsionado pela valorização de FIIs de tijolo e pelo aumento dos rendimentos distribuídos.

Gráfico 1 – Evolução da Cota JSAF11 (2024–2025)
(Gráfico de linha colorido mostrando crescimento de R$ 85 para R$ 98 por cota)

Gráfico 2 – Dividendos Mensais (últimos 12 meses)
(Gráfico de barras coloridas mostrando média de R$ 1,15 por cota/mês)

O fundo distribui rendimentos mensais consistentes, com média de R$ 1,15 por cota, o que representa um dividend yield anualizado de 14,12%, um dos maiores entre os FOFs listados na B3.

Simulação de Rendimentos Futuros

Com base no preço atual de R$ 98,00 por cota e no dividend yield de 14,12%, veja a simulação de ganhos:

Com a expectativa de redução gradual da taxa Selic em 2025, o JSAF11 pode se beneficiar da valorização dos FIIs de sua carteira, ampliando o retorno total ao investidor.

Pontos de Atenção

Apesar do excelente desempenho, o JSAF11 apresenta alguns fatores que merecem atenção:

1. Liquidez: o volume médio diário de negociações ainda é inferior ao de grandes FOFs, o que pode dificultar saídas rápidas.
2. Custos de Gestão: a taxa de administração e performance pode impactar o rendimento líquido.
3. Sensibilidade aos Juros: caso o cenário de juros volte a subir, o valor das cotas pode sofrer pressão negativa.

Perspectivas e Planos Futuros

A gestão da JS Real Estate Asset tem sinalizado expansão da carteira de FIIs de logística e shoppings, setores com forte potencial de crescimento em 2025. Além disso, o fundo pretende aumentar a alocação em CRIs indexados ao IPCA, buscando proteção contra a inflação e estabilidade de rendimentos.

Com a retomada do ciclo imobiliário e a queda dos juros, o JSAF11 tende a manter dividendos elevados e potencial de valorização das cotas.

Por Que o JSAF11 é um dos FOFs Mais Promissores de 2025

• Dividend yield acima de 14%, um dos maiores do mercado.
• Carteira diversificada com foco em FIIs de alta qualidade.
• Gestão ativa e estratégica, aproveitando oportunidades de mercado.
• Potencial de valorização com a queda da Selic.
• Distribuição mensal consistente, ideal para quem busca renda passiva.

Conclusão

O JSAF11 se destaca como um dos FOFs mais rentáveis e promissores de 2025, combinando alta rentabilidade, diversificação e gestão eficiente. Apesar de exigir atenção à liquidez e aos custos, o fundo oferece excelente potencial de retorno para investidores que buscam renda mensal elevada e crescimento patrimonial no longo prazo.