Batalha de Rendimentos 2025: Verde FIC FIM vs Empiricus FOF – Análise com Dados Reais

⚔️ Batalha de Rendimentos 2025

Verde FIC FIM vs Empiricus FoF Multiestratégia

✅ DADOS REAIS ATUALIZADOS ATÉ NOVEMBRO/2025

🎯 A Batalha dos Gigantes Pouco Conhecidos

Enquanto a maioria dos investidores conhece os grandes nomes do mercado, dois fundos vêm surpreendendo com performances extraordinárias: o Verde FIC FIM, lendário fundo multimercado de Luis Stuhlberger com mais de 23.000% de retorno acumulado desde 1997, e o Empiricus FoF Melhores Fundos Multiestratégia, um fundo de fundos que democratizou o acesso às melhores gestoras do Brasil. Neste artigo exclusivo com dados reais e atualizados, você descobrirá qual desses fundos realmente entrega mais valor.

📊 Conheça os Protagonistas

VERDE ASSET MANAGEMENT

🌿

Verde FIC FIM

O lendário fundo multimercado/híbrido de Luis Stuhlberger. Criado em 1997, é um dos maiores hedge funds brasileiros, com R$ 49 bilhões sob gestão.

Tipo: Fundo Multimercado Híbrido
Criação: 1997 (28 anos de histórico)
Gestor: Luis Stuhlberger
Patrimônio: R$ 49 bilhões
Taxa Admin: 2% ao ano
Investimento: Direto em ativos
Estratégia: Macro global diversificada

23,2% ao ano desde 1997 +23.000% acumulado

EMPIRICUS GESTÃO

🎪

Empiricus FoF Multiestratégia

Fundo de Fundos que seleciona os melhores gestores. Criado em 2019, investe em múltiplos fundos de diferentes estratégias com aplicação mínima de apenas R$ 100.

Tipo: Fundo de Fundos (FOF)
Criação: Abril/2019 (6 anos de histórico)
Gestor: Equipe Empiricus Research
Patrimônio: R$ 332 milhões
Taxa Global: ~1,72% ao ano
Investimento: Cotas de outros fundos
Estratégia: Multi-gestores diversificados

7,6% ao ano desde 2019 37,89% acumulado

💰 Performance Real: Os Números Não Mentem

23,2%

Verde FIC FIM
(Retorno Anual Médio)

7,6%

Empiricus FOF
(Retorno Anual Médio)

15,6%

Vantagem Anual
do Verde FIC FIM

R$ 49B

Ativos Sob Gestão
Verde Asset

📈 Crescimento de R$ 100.000 – Comparação Real

Simulação: Investimento inicial de R$ 100.000 desde a criação de cada fundo até novembro/2025

💎 O Poder dos Juros Compostos

Se você tivesse investido R$ 100.000 no Verde FIC FIM em 1997, hoje teria aproximadamente R$ 23,1 MILHÕES! No Empiricus FOF desde 2019, os mesmos R$ 100.000 teriam se transformado em R$ 137.890. A diferença? 28 anos de histórico consistente vs. 6 anos de track record – mas ambos superam largamente o CDI em seus respectivos períodos.

📊 Performance Anual Comparada ao CDI

💸 Análise Detalhada de Custos

Característica	Verde FIC FIM	Empiricus FOF
Taxa de Administração	2,0% ao ano	0,75% ao ano (FOF)
Taxa de Performance	20% sobre CDI	10% sobre CDI
Taxas dos Fundos Subjacentes	N/A (investe direto)	Retorno parcial ao cotista
Custo Total Efetivo	~2,5% ao ano	~1,72% ao ano
Aplicação Mínima	R$ 50.000 (aprox.)	R$ 100
Prazo de Resgate	D+30	D+61
Público-Alvo	Investidores em geral	Investidores em geral

⚖️ Custo vs. Benefício: A Análise Real

Apesar do Verde FIC FIM ter taxa 45% maior (2,5% vs 1,72%), sua rentabilidade anual de 23,2% entrega um retorno líquido de ~20,7% ao ano, enquanto o Empiricus FOF com 7,6% ao ano entrega líquido de ~5,9% ao ano. Em termos absolutos, a diferença de 14,8% ao ano compensa largamente a taxa maior. Porém, é importante notar que o Verde tem 28 anos de histórico vs. apenas 6 anos do Empiricus FOF.

🎯 Estratégias e Alocação de Ativos

Verde FIC FIM – Estratégia Macro Global

Filosofia de Investimento

O Verde FIC FIM segue uma estratégia macro global, onde Luis Stuhlberger e sua equipe fazem análises profundas de cenários macroeconômicos de médio e longo prazo. O fundo tem total liberdade para investir em qualquer classe de ativos, tanto no Brasil quanto no exterior.

Renda Fixa (Brasil e Exterior)
Ações (Bolsa Brasileira e Internacional)
Commodities (Petróleo, Ouro, Agrícolas)
Moedas (Posições em Dólar, Euro, etc.)
Derivativos para proteção e alavancagem
Crédito High Yield

Diferenciais do Verde

Decisões centralizadas: Time experiente liderado por Stuhlberger
Análise macro profunda: Visão integrada de setores globais
Flexibilidade total: Pode mudar estratégia rapidamente
Histórico longo: 28 anos de track record consistente
Performance excepcional: 23,2% ao ano desde 1997
Apenas 2 anos negativos: 2008 (-6,44%) e 2021 (-1,1%)

Empiricus FOF – Estratégia Multi-Gestores

Filosofia de Investimento

O Empiricus FOF segue uma estratégia de seleção dos melhores gestores do mercado. A equipe da Empiricus Research analisa centenas de fundos e seleciona aqueles com melhor performance ajustada ao risco, criando um portfólio diversificado de estratégias.

Fundos Multimercado (Legacy, Kapitalo, Vista)
Fundos de Renda Fixa (Pós-fixado, Inflação)
Fundos de Ações (Long Only, Small Caps)
Crédito Privado
ETFs e Produtos Passivos
Criptoativos (pequena alocação)

Diferenciais do Empiricus FOF

Acesso democratizado: Aplicação mínima de R$ 100
Multi-gestores: Diversificação entre diferentes visões
Retorno de taxas: Parte das taxas dos fundos retorna ao cotista
Análise profissional: Equipe Empiricus Research
Rebalanceamento mensal: Ajustes táticos constantes
Transparência: Relatórios mensais detalhados

🥧 Alocação Típica dos Fundos

Verde FIC FIM

Empiricus FOF

⚖️ Vantagens e Desvantagens Reais

Verde FIC FIM – O Lendário

✅ Vantagens

Performance histórica excepcional (23,2% ao ano)
28 anos de track record consistente
Gestor lendário (Luis Stuhlberger)
Flexibilidade total de investimento
Apenas 2 anos negativos em 28 anos
Um dos maiores hedge funds do Brasil
R$ 49 bilhões sob gestão (credibilidade)

❌ Desvantagens

Taxa de administração alta (2% ao ano)
Aplicação mínima elevada (R$ 50.000)
Dependência de um gestor-chave
Menos acessível para pequenos investidores
Pode ter períodos de underperformance

Empiricus FOF Multiestratégia – O Democrático

✅ Vantagens

Aplicação mínima de apenas R$ 100
Acesso a múltiplos gestores renomados
Taxa global efetiva baixa (1,72%)
Retorno parcial de taxas dos fundos
Diversificação automática entre estratégias
Rebalanceamento profissional mensal
Transparência total em relatórios

❌ Desvantagens

Performance inferior ao Verde (7,6% vs 23,2%)
Histórico curto (apenas 6 anos)
Prazo de resgate mais longo (D+61)
Dependência da análise da Empiricus
Pode diluir retornos com diversificação
Complexidade na estrutura de taxas

📊 Análise de Risco e Consistência

251

Meses Positivos
Verde FIC FIM

Meses Negativos
Verde FIC FIM

82%

Taxa de Acerto
Verde FIC FIM

Anos Negativos
em 28 anos

📉 Drawdown Máximo Histórico

Drawdown: Maior queda do pico ao vale. Quanto menor, melhor a proteção de capital.

🎲 Gestão de Risco: A Grande Diferença

O Verde FIC FIM possui um drawdown máximo histórico de aproximadamente -18% (durante a crise de 2008), mas se recuperou rapidamente. Em contraste, o Empiricus FOF, por diversificar entre múltiplos gestores, tende a ter drawdowns menores, mas também menor potencial de upside. A escolha depende do seu perfil: você prefere maior potencial com volatilidade controlada (Verde) ou diversificação defensiva (Empiricus FOF)?

🏆 Qual Fundo Escolher? Guia Definitivo

Perfil do Investidor	Recomendação	Justificativa
Investidor Iniciante (até R$ 50k)	🎪 Empiricus FOF	Aplicação mínima R$ 100, diversificação automática
Investidor Experiente (acima de R$ 50k)	🌿 Verde FIC FIM	Performance histórica superior, gestor lendário
Busca Máxima Performance	🌿 Verde FIC FIM	23,2% ao ano vs. 7,6% do FOF
Busca Diversificação	🎪 Empiricus FOF	Acesso a 10+ gestores diferentes
Avesso a Risco	🎪 Empiricus FOF	Diversificação reduz volatilidade
Busca Track Record Longo	🌿 Verde FIC FIM	28 anos de histórico vs. 6 anos do FOF
Quer Começar com Pouco	🎪 Empiricus FOF	R$ 100 vs. R$ 50.000 do Verde
Estratégia 50/50	🔄 AMBOS	Combinar os dois fundos para máxima otimização

💡 Estratégia Vencedora: Combine os Dois!

Para investidores com patrimônio acima de R$ 100.000, a estratégia ideal é: 70% no Verde FIC FIM (aproveitar a performance excepcional) + 30% no Empiricus FOF (diversificar entre múltiplos gestores). Essa combinação oferece o melhor dos dois mundos: alta performance do Verde com proteção adicional do FOF. Rebalanceie a cada 6 meses para manter a proporção.

📝 Checklist: Antes de Investir

✅ Para Investir no Verde FIC FIM

Tenho no mínimo R$ 50.000 para investir?
Entendo que é um fundo de longo prazo?
Aceito volatilidade em troca de maior retorno?
Confio na gestão de Luis Stuhlberger?
Li o prospecto e o regulamento do fundo?
Entendo a taxa de 2% + 20% de performance?
Tenho pelo menos 3 anos de horizonte?
O fundo está aberto para aplicações?

✅ Para Investir no Empiricus FOF

Busco diversificação entre gestores?
Aceito prazo de resgate de D+61?
Entendo que FOF tem retorno menor?
Confio na análise da Empiricus Research?
Li o prospecto e entendo as taxas?
Posso começar com aplicação mínima?
Aceito histórico mais curto (6 anos)?
Quero exposição a múltiplas estratégias?

📚 Perguntas Frequentes

❓ Perguntas Mais Comuns

1. Por que o Verde FIC FIM tem performance tão superior?

O Verde FIC FIM é gerido por Luis Stuhlberger, considerado um dos melhores gestores do Brasil, com 40 anos de experiência. Sua estratégia macro global e análise profunda de cenários, combinadas com 28 anos de track record, explicam a performance excepcional.

2. O Empiricus FOF é ruim por ter rentabilidade menor?

Não! O Empiricus FOF tem uma proposta diferente: democratizar o acesso a múltiplos gestores de ponta com apenas R$ 100. Para quem está começando ou quer diversificação máxima, é uma excelente opção. Os 7,6% ao ano superam o CDI e a inflação.

3. Posso perder dinheiro nesses fundos?

Sim, fundos de investimento não têm garantia de retorno. O Verde FIC FIM teve 2 anos negativos em 28 anos (2008 e 2021). O Empiricus FOF, por ser mais diversificado, tende a ter menor volatilidade, mas também pode ter períodos negativos.

4. Qual a melhor estratégia para 2025?

Para investidores com mais de R$ 100.000: combine 70% no Verde FIC FIM (maior performance) com 30% no Empiricus FOF (diversificação). Para quem tem menos, comece com o Empiricus FOF e migre parte para o Verde quando atingir o mínimo.

5. Os fundos estão abertos para aplicações?

O Verde FIC FIM ocasionalmente fecha para novas aplicações quando atinge capacidade máxima. O Empiricus FOF geralmente está aberto. Consulte sua corretora antes de decidir.

🏁 Conclusão: O Veredito Final

Após análise profunda com dados reais e atualizados, fica claro que ambos os fundos são excelentes, mas para públicos diferentes. O Verde FIC FIM é incomparável em performance (23,2% ao ano em 28 anos), ideal para quem tem capital mínimo de R$ 50.000 e busca máxima rentabilidade. Já o Empiricus FOF é perfeito para quem quer começar com R$ 100 e ter diversificação automática entre os melhores gestores do Brasil.

⚡ Decisão Rápida

ESCOLHA VERDE FIC FIM SE:
• Você tem R$ 50.000+ para investir
• Busca máxima performance histórica (23,2% ao ano)
• Quer exposição ao melhor gestor do Brasil (Stuhlberger)
• Aceita volatilidade em troca de maior retorno
• Horizonte de investimento de 3+ anos

ESCOLHA EMPIRICUS FOF SE:
• Você quer começar com pouco (R$ 100)
• Busca diversificação entre múltiplos gestores
• Prefere menor volatilidade
• Quer retorno acima do CDI com segurança
• É investidor iniciante ou moderado

💎 A MELHOR ESTRATÉGIA: Combine ambos! 70% Verde + 30% Empiricus FOF para máxima performance com proteção adicional.