SARE11: Guia Completo – Análise Profunda do Fundo Imobiliário Santander Renda de Aluguéis, Dividendos, Rentabilidade e Perspectivas Futuras
O que é o SARE11 e por que ele é tão procurado?
O SARE11 (Santander Renda de Aluguéis) é um fundo imobiliário de tijolo (FII) administrado pelo Santander Brasil, com foco em imóveis comerciais e agências bancárias de alta qualidade.
Seu objetivo é gerar renda mensal previsível para os cotistas por meio da locação de imóveis e da valorização de longo prazo do portfólio.
Estrutura e Composição do Fundo
O portfólio do SARE11 é majoritariamente composto por lajes corporativas e imóveis bancários alugados ao Banco Santander, o que confere estabilidade, contratos de longo prazo e baixo risco de inadimplência.
| Categoria | Descrição |
|---|---|
| Tipo de Fundo | Tijolo – Lajes Corporativas e Agências Bancárias |
| Administrador | Santander Brasil |
| Gestor | Santander Asset Management |
| Público-Alvo | Investidores em geral |
| Segmento | Comercial / Bancário |
| Ticker | SARE11 |
| Patrimônio Líquido (2025) | Aproximadamente R$ 1,2 bilhão |
Distribuição Geográfica dos Ativos
O SARE11 possui mais de 100 imóveis distribuídos em todo o Brasil, com maior concentração no Sudeste, especialmente em São Paulo e Rio de Janeiro, onde o mercado corporativo é mais aquecido.
Distribuição dos Imóveis :
- Sudeste: 68%
- Sul: 15%
- Nordeste: 10%
- Centro-Oeste: 5%
- Norte: 2%
Indicadores Financeiros e Desempenho do SARE11.
Confira os números mais recentes:
| Indicador (2025) | Valor |
|---|---|
| Dividend Yield (12 meses) | 8,2% a.a. |
| Vacância Física | 0,5% |
| Vacância Financeira | 0,3% |
| P/VP (Preço/Valor Patrimonial) | 0,92 |
| Cotação Média (últimos 12 meses) | R$ 96,00 |
| Valor Patrimonial por Cota | R$ 104,00 |
💸 Rendimentos Mensais e Dividend Yield
O SARE11 distribui rendimentos mensais isentos de IR para pessoas físicas, o que o torna muito atrativo para renda passiva.
Em 2025, a média de pagamento foi de R$ 0,75 por cota, equivalente a um dividend yield anualizado de 8,2%.
Simulação de Rentabilidade – SARE11 (2025)
Veja quanto você teria de retorno ao investir de R$ 10.000 até 250.000 no fundo, considerando os valores médios
| Valor Investido | Nº de Cotas | Rendimento Mensal (0,65%) | Rendimento em R$ (Mês) | Rendimento em R$ (Ano) | Rentabilidade Anual (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| R$ 10.000 | 100 cotas | 0,65% | R$ 65,00 | R$ 780,00 | 7,8% |
| R$ 20.000 | 200 cotas | 0,65% | R$ 130,00 | R$ 1.560,00 | 7,8% |
| R$ 50.000 | 500 cotas | 0,65% | R$ 325,00 | R$ 3.900,00 | 7,8% |
| R$ 100.000 | 1.000 cotas | 0,65% | R$ 650,00 | R$ 7.800,00 | 7,8% |
| R$ 250.000 | 2.500 cotas | 0,65% | R$ 1.625,00 | R$ 19.500,00 | 7,8% |
Lembrando, no caso se for reinvestindo o rendimento mensal/ anual no próprio fundo causa o efeito bola de neve , aumentando ainda mais seus ganhos. Logo abaixo temos um exemplo de como funciona esse efeito em um prazo estimado de 1 há 10 anos
| Valor Investido Inicial | Período (Anos) | Total Acumulado (Valor + Juros) | Rendimento Total (Somente Juros) |
| R$ 10.000,00 | 1 | R$ 10.808,50 | R$ 808,50 |
| R$ 10.000,00 | 3 | R$ 12.626,88 | R$ 2.626,88 |
| R$ 10.000,00 | 5 | R$ 14.751,18 | R$ 4.751,18 |
| R$ 10.000,00 | 10 | R$ 21.759,73 | R$ 11.759,73 |
| R$ 20.000,00 | 1 | R$ 21.617,00 | R$ 1.617,00 |
| R$ 20.000,00 | 3 | R$ 25.253,76 | R$ 5.253,76 |
| R$ 20.000,00 | 5 | R$ 29.502,36 | R$ 9.502,36 |
| R$ 20.000,00 | 10 | R$ 43.519,46 | R$ 23.519,46 |
| R$ 50.000,00 | 1 | R$ 54.042,49 | R$ 4.042,49 |
| R$ 50.000,00 | 3 | R$ 63.134,40 | R$ 13.134,40 |
| R$ 50.000,00 | 5 | R$ 73.755,90 | R$ 23.755,90 |
| R$ 50.000,00 | 10 | R$ 108.798,65 | R$ 58.798,65 |
| R$ 100.000,00 | 1 | R$ 108.084,98 | R$ 8.084,98 |
| R$ 100.000,00 | 3 | R$ 126.268,80 | R$ 26.268,80 |
| R$ 100.000,00 | 5 | R$ 147.511,80 | R$ 47.511,80 |
| R$ 100.000,00 | 10 | R$ 217.597,30 | R$ 117.597,30 |
| R$ 250.000,00 | 1 | R$ 270.212,45 | R$ 20.212,45 |
| R$ 250.000,00 | 3 | R$ 315.672,00 | R$ 65.672,00 |
| R$ 250.000,00 | 5 | R$ 368.779,49 | R$ 118.779,49 |
| R$ 250.000,00 | 10 | R$ 543.993,26 | R$ 293.993,26 |
Lembrando, este é o valor em que você não adiciona nem um real a mais do seu bolso, é apenas o valor do rendimento do próprio fundo,
✅ Vantagens do SARE11
- Estabilidade de receitas: contratos de longo prazo com o Santander.
- Baixa vacância: imóveis praticamente 100% ocupados.
- Gestão profissional: conduzida por uma das maiores instituições financeiras do país.
- Renda mensal isenta de IR: ideal para quem busca renda passiva previsível.
⚠️ Riscos e Pontos de Atenção
- Concentração de inquilino: boa parte dos imóveis é locada ao próprio Santander.
- Liquidez moderada: volume de negociação menor que fundos mais populares.
- Sensibilidade à taxa Selic: ciclos econômicos podem afetar a valorização das cotas.
Perspectivas Futuras e Projeções
Com a tendência de queda da Selic e a retomada do mercado imobiliário corporativo, o SARE11 deve continuar entregando dividendos consistentes e estabilidade.
A gestão tem buscado renegociar contratos e diversificar o portfólio, o que pode impulsionar a valorização das cotas nos próximos anos.
Conclusão: vale a pena investir no SARE11 ?
O SARE11 é um FII sólido, previsível e bem gerido, indicado para quem busca renda mensal com baixo risco.
Apesar da concentração em um único inquilino, o fundo entrega excelente histórico de pagamentos, vacância mínima e gestão profissional — fatores que o colocam entre os melhores fundos de tijolo do Brasil.
Veredito final:
Se você busca renda passiva segura, isenção de IR e consistência a longo prazo, o SARE11 é uma excelente opção.
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